个人理财之投资贷款——借款投资

个人理财之投资贷款——借款投资

我们可以贷款购买两种资产:以消费为目的的资产和以投资为目的的资产。直到现在,我们讨论的都是消费贷款,即贷款获得以消费为目标的资产。但是,这类资产总是随着时间的推移而贬值的。

你也可以贷款获得投资资产。这些资产随着时间的推移总体上讲是增值的,并且它们通常都在未来产生现金流。投资资产的例子是股票、债券、基金、不动产、期货、期权等。消费贷款和投资贷款之间的差别很大,在成功管理债务之前,你必须了解消费贷款和投资贷款之间的差别。

第一,使用消费贷款通常随着时间的推移减少资产的净值,然而使用投资贷款将通常随着时间的推移增加资产的净值。消费品一汽车、家具、器具等——将通常随着时间的推移价值减少,但是债务压力却不会改变;相反,投资工具——股票、基金、不动产等——基本上随着时间的推移是增值的,当债务表面价值不变时,你可以期望资产净值随着时间的推移而增加。当然,金融杠杆——用贷款来获得投资——是有风险的。你要确保投资收益大于贷款的利息支出。

在长期内,如果投资价值增长速度超过所欠债务,家庭的净财富就会增加。例如,如果你用10%的利率借钱投资于预期收入为15%的项目,你的净财富就会上升。当然,由于收益率是不确定的,存在财务风险。尽管从长期看,投资的预期收入是15%,但是在一些年份,收益率可能很低。如果收益率低于10%的利率,该投资产生的现金流就不足以偿还利息。这样,在这些投资收益率低的歉收年份,你需要用其他的收入来支付利息.

第二,如果你借钱投资,利息费用是可扣税的——你将支付较少的所得税;反之,如果你借钱消费(或者购买消费品),利息费用是不可减税的。

建议你在债务管理中养成如下良好习惯:

(1)只要可能,用现金消费,用借款投资;

(2)如果你同时有投资资产和消费债务,把消费债务转为投资债务。例如,你可以卖掉投资,支付消费债务,然后再借款用于投资。