macd指标基础篇

macd指标基础篇

MACD的全名为 Moving Average Convergence/Divergence ，它是一种移动平均线的波动指标，不过它使用的不是普通移动平均线，而是将长期与中期的平滑移动平均线 (EMA) 的累积差距计算出来。 MACD是根据移动平均线较易掌握趋势变动的方向之优点所发展出来的，它是利用二条不同速度（一条变动的速率快──短期的移动平均线，另一条较慢──长期的移动平均线）的指数平滑移动平均线来计算二者之间的差离状况（ＤＩＦ）作为研判行情的基础，然后再求取其ＤＩＦ之９日平滑移动平均线，即ＭＡＣＤ线。 快线值减去慢线值等于直柱值，即所图所示的零轴上下方的红黑竖线，直柱值的表示方法更加直观，若是直柱值大于0，即MACD在零轴止方出现红柱，这时快线位置比慢线高，说明短期趋势已经突破长期趋势的压力，市场气氛偏多。若是直柱值小于0，MACD在零轴下方出现绿柱，说明市场气氛偏空。

DIFF与DEA均为正值，即都在零轴线以上时，大势属多头市场，DIFF向上突破DEA，可作买。

DIFF与DEA均为负值，即都在零轴线以下时，大势属空头市场，DIFF向下跌破DEA，可作卖。

当DEA线与K线趋势发生背离时为反转信号。

DEA在盘局时，失误率较高，但如果配合RSI及KD，可以适当弥补缺憾。

分析MACD柱形图，由正变负时往往指示该卖，反之往往为买入信号。

0轴以下：DIF若上穿DEA为买入信号;DIF若下穿DEA为反弹结束信号,也为卖出信号,较适于多方平仓,空方新建仓或加仓须谨慎,可以短线操作,快进快出.

0轴以上：DIF若下穿DEA为卖出信号;DIF若上穿DEA为回档结束信号,也为买入信号,较适于空方平仓,多方新建仓或加仓须谨慎,可以短线操作,快进快出.

与市势的M头（或三头）以及W底（或三底）形态相仿,高档区DIF二次以上下穿DEA可能大跌;低档区DIF二次以上上穿DEA可能大涨.这两处交叉若与价格走向相背离,则可信度极高.

由MACD柱线图拐点的变化更见敏感,虽可捕捉先机,但需小心因小失大.柱线在0以上代表牛市,柱线在0以下代表熊市.

当快线和慢线均在零轴上方时，可以认为市场上多方占据优势。

快线从下向上突破慢线是买入信号，称为：“金叉”；如果快线从上向下跌穿过慢线是卖出信号，称为“死叉”，则应该认为市场开始回落，投资者应该及时获利了结。

当局快线和慢线均在零轴下方时，可以认为市场上空方占据优势。

看快线和慢线在形成金叉后，能否快速运行到MACD的上方，若成立则说明此金叉有效。

看金叉的次数，这是技术指标的基本技巧，形成金叉的次数越多，金叉越有效。

快线从下向上突破慢线是买入信号，称为：“金叉”；如果快线从上向下跌穿过慢线是卖出信号，称为“死叉”，则应该认为市场开始回落，投资者应该及时获利了结。

注意：零轴上方出现的金叉比下方出现的金叉更具反转意义，零轴下方出现的金叉多数情况下是反弹，少数情况预示反转。

如果快线和慢线的走向与价格走向相背离，则是采取行动的信号。汇价走势在创出新高或新低的时候，MACD图上并没有配合走势形成新低或是新高，这时底背离买进，顶背离卖出。MACD指标在保护投资者利益方面,远超过它发现投资机会的功效,MACD指标作为中长期分析的手段,它所产生的交叉信号,对短线买卖比较滞后.MACD指标属于大势趋势类指标,它由长期均线MACD,短期均线DIF,红色能量柱（多头）,绿色能量柱(空头),0轴（多空分界线）五部分组成.它是利用短期均线DIF与长期均线MACD交叉作为信号.MACD指标所产生的交叉信号较迟钝,而作为制定相应的交易策略使用效果较好。

当DIF,MACD两数值位于0轴上方时,说明大势处于多头市场,投资者应当以持股为主要策略.若DIF由下向上与MACD产生交叉,并不代表是一种买入信号,而此时的大盘走势,已是一个短期高点,应当采用高抛低吸的策略.一般情况下,在交叉信号产生后的第二天或第三天,会有一个回调低点,此刻可以再行买入,达到摊低成本的目的.若DIF由上向下交叉MACD时,说明该波段上升行情已经结束,通常行情会在交叉信号产生后,有波象样的反弹,已确认短期顶部的形成,此时投资者可以借机平仓出局.在之后的调整中,利用随机指标KDJ,强弱指标KSI再伺机介入,摊低操作成本.若DIF第二次由下向上与MACD交叉,预示着将产生一波力度较大的上升行情,在交叉信号产生后,投资者应当一路持股,直到DIF再次由上向下交叉MACD时,再将所有的外汇清仓,就可以扛着钱袋回家休息了。

当DIF与MACD两指标位于0轴的下方时,说明目前的大势属于空头市场,投资者应当以持币为主要策略.若DIF由上向下交叉MACD时,会产生一个调整低点.一般情况下,在此之后由一波反弹行情产生,这是投资者一次很好的平仓机会.在中国股市中,目前还没有建立作空机制,因此股市一旦进入空头市场,投资者最好的策略就是离场观望.投资者可以在外汇贬值的同时,使手中的资金得到增值.若DIF由下向上交叉MACD时,会产生近期的一个高点,投资者应当果断平仓.这种信号的产生,一般以反弹的性质居多.在空头市场中,每次反弹都应当视为出货的最佳良机.尤其需要引起注意的是,若DIF第二次由上向下交叉MACD时,预示着今后会有一波较大的下跌行情产生.投资者应当在交叉信号产生后,坚决清仓出局.通常产生的这段下跌,属于波浪理论中的C浪下跌,是最具杀伤力的一波下跌.只有躲过C浪下跌,才可以说真正在股市中赚到了钱.在空头市场经过C浪下跌以后,偶尔也会发生MACD指标与K线走势图产生背离的现象,通常称为牛背离.既K线走势图出现第二或第三个近期的低点,MACD指标并没有相应的低点产生,却出现一底高过一底的相反走势,这种现象的产生,预示着行情在今后会发生反转走势,投资者应当积极介入,因为目前的市场根本没有风险。

当MACD指标作为单独系统使用时,短线可参考DIF走势研判.若DIF由上向下跌穿O轴时可看作大势可能步入空头市场,预示着大势将走弱,应当引起投资者的警觉.在空头市场中,投资者承受的风险高于收益.若MACD由上向下跌空O轴时,确认大势进入空头市场.投资者应采用离场观望的策略,以回避市场风险,使牛市中赚到的利润得到保障.若DIF由下向上穿越O轴时,可看作大势可能布入多头市场.预示着大势将走强,*作上应部分资金参与.若MACD由下向上穿越O轴时确认大势进入多头市场.投资者可以大胆持股,积极介入.在多头市场中,获得的收益高于承担的风险。　

在MACD指标中,红色能量柱和绿色能量柱,分别代表了多头和空头能量的强弱盛衰.它们对市场的反应,要比短期均线DIF在时间上提前.在MACD指标中,能量释入的过程,是一个循序渐近的过程,通常是呈逐渐放大的.在东方哲学中讲求”阳盛则衰.阴盛则强”.在使用能量柱时,利用红色能量柱结合K线走势图就得出,当K线走势图近乎90度的上升,加之红色能量柱的快速放大,预示着大势的顶部已近,尤其是相邻的两段红色能量柱产生连片时,所爆发的行情将更加迅猛.反之,在空头市场中,这种现象也成立,在熟悉了这种操作手法后,对投资者逃顶和抄底将大有益处。

在使用MACD指标过程中,有两点需要注意,第一,MACD指标对于研判短期顶部和底部,并不一定可信,只有结合中期乖离率和静态钱龙中的ADR指标,才可以判定.第二,利用周线中的MACD指标分析比日线的MACD指标效果好。　

在使用MACD指标时必须判定市场的属性.即目前的市场是多头市场,还是空头市场.根据不同的市场属性,采取不同的操作策略,以回避风险,保障利润的目的.具体操作中,MACD的黄金交叉一般是重要的买入时..首先,就其要点分析当DIF和MACD两线在0轴之下且较远时由下行转为走平,且快线DIF上穿慢线MACD形成的金叉是较佳的短线买入时机,但必须注意DIF和MACD距离0轴远近的判断主要根据历史记录作为参考.而发生在0轴之上的金叉则不能离0轴太远,否则其可靠性将大大降低,比较倾向于在红海洋既红柱连成一片区,在0轴上方DIF正向交叉MACD形成金叉,其中线可靠性较好,同时这也符合强势市场机会多,弱势市场难赚钱的股市道理。