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国债逆回购新规之后怎么操作

2024-10-28 16:30:32 编辑:zane 浏览量:580

国债逆回购新规之后怎么操作

的有关信息介绍如下:

国债逆回购新规之后怎么操作

国债逆回购新规已经实施了一段时间了,对于国债逆回购新规则之后该怎么操作,很多朋友还不甚了解,这里做个简要的解答。

国债逆回购新规变化——

变动一:调整全年计息天数

上交所将全年计息天数从360天改为365天,与深圳市场一致。  

变动二:调整回购收盘价的计息方式

  上交所质押式回购收盘价将由目前当日最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价改为当日最后一笔交易前一小时所有交易的成交量加权平均价, 若当日无交易,则取前收盘价。

  变动三:调整债券质押式回购计息方式

  债券质押式回购的计息天数将由目前的名义天数改为资金实际占用天数。

新规有哪些影响?

1)计息时间

  计息时间从参与国债逆回购的次一交易日开始计算,到资金可取的前一自然日为止。

2)回购利率

根据新规,投资者按照资金的年化利率来报价,无需考虑节假日的影响因素。

下面给两个特别实战的例子供大家体会:

案例一

假设资金的实际年化利率为3%,5月25日(周四)进行的1天期回购,首次资金交收日为5月26日(周五),到期日为5月26日(周五),到期资金交收日为5月31日(5月27日至30日为周末及端午假期休市),回购名义天数为1天,但实际占款天数为5天(5月26日至5月30日);按老规则计算,计息天数等于名义天数,为1天,不考虑其他价格影响因素情况下,投资者需自行将回购利率报价调整为15%(3%*5),在这种情形下,投资者报价会较正常市场利率水平有大幅上涨;按新规则计算,计息天数等于实际占款天数,为5天,投资者只需按资金实际年化利率报价,即按3%报价。

案例二

5月26日(周五)进行4天期回购,首次资金交收日为5月31日(周三,端午节后首个交易日),到期日为5月31日,到期资金交收日为6月1日(周四),回购名义天数为4天,但实际占款天数为1天;按老规则计算,计息天数为4天,不考虑其他价格影响因素情况下,投资者需自行将回购利率报价调整为0.75%(3%/4),在这种情形下,投资者报价会较正常市场利率水平有大幅下跌;按新规则计算,计息天数为1天,投资者只需按资金实际年化利率报价,即仍按3%报价。

投资时点的选择

国债逆回购的利率波动具有周期性,特别是季末、半年末、年末的时候,国债逆回购大概率会出现暴涨,因为市场在这些时段,一方面是居民取现需求较大,另一方面银行需提高备付金水平,容易导致资金供需失衡,银行机构间会出现“资金面”紧张的现象。

投资贴士:新规实施后,假设周四出现1天期逆回购利率较高情形时,将是非常好的参与机会,因为可以获得到3天较高收益。

时间选择有技巧

很简单清晰且容易上手吧!不过,具体参与时,时间选择也是有技巧的。比如,在尽量上午交易:上午9:30~10:00之间利率较高,14:00之后利率低,避免参与。

周五或者节假日前一日参与1天期国债逆回购就要注意了,计息天数仅为1天。如果周四,或者节假日前两天参与1天期国债逆回购,则到期日在周末或者节假日,也能获得资金收益了。再举一个例子吧:

新规实施后,假设某周四204001(沪市 1天期逆回购)利率冲到10%,投资者按10%价格卖出100W。资金于周五到帐,可以用于交易股票。

  计息开始时间:周五(次一交易日)

  计息结束时间:周日

  计息时间=3天

  利息收益=100万*10%/365*3=821.9元

  当然,若资金闲置在账户中将按银行活期存款利率(0.35%)计利息收入=100万*0.35%/365=9.59元

国债逆回购实务操作

1)你需要有一个股票账户。

2)最少准备1000元。

3)打开交易软件,选择卖出,输入一款逆回购代码。

注意:委托方向要选卖出而不是买入哦,因为你是向市场出借资金。

另外每一款逆回购的利率在一天中也是波动的,有点像炒股,但是不可能会赔钱噢!!!收益率一定是正数,就是挣多挣少的问题啦。

下面输入的是沪市7天逆回购的代码操作实例,如下图所示:

有手续费么?

逆回购也是有点手续费的,不过非常低,每10万元1天收费1元(粗算一下就是十万分之一),按天计息,30元封顶。

另附代码及佣金费率:

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