无风险炒股策略

无风险炒股策略

股市有风险,入市需求谨慎。

无风险炒股策略也是建立在价值投资和价值投资选股基础上的。如果你没看过《价值投资之股票的价值》和后续几篇文章请选看看再来看本文。

本文的无风险是指本金不亏损的意思,为了达到这个目的,风险被转移到亏损资金的时间价值上。这也是一种亏损,请读者要明白。

假如手里有10万的闲钱,5年内一定用不到,要怎么理财才好。

对于普通人来说存个5年定期是最好的选择,每年利率5%左右。

如果觉得余额宝之类的还行,可以放这里面,每年收益也在5%以上。

那有没有提高收益的方法呢?

风险和收益永远都是正相关的,这是永恒的定理。想提高收益资金的风险必然增加。

对于变通人来说能忍受每年收益为0%,但不能忍受本金的亏损,所以就只能用每年5%的稳定收益作为风险的筹码。把风险控制在最大时也只是亏损5%的年收益,不会亏损本金。

如果本金不亏损就没有什么心理压力,不会因为心理因素做出错误的决定。

先介绍一下CPPI策略:

固定比例投资组合保险策略(CPPI):让投资者根据个人对资产报酬的要求和对风险的承受能力设定适合于自己的投资组合保险。整个投资组合包括主动性资产和保留性资产。较高风险回报较高的为主动性资产,低风险低回报的为保留性资产。在股票和无风险资产的例子中,主动性资产指的就是股票,而保留性资产则是无风险资产。

比如,我们要求保本(对风险的承受能力),预期收益10%(对资产报酬的要求),那如何分配10万的资产呢?

分配1:保留性资产9万,主动性资产1万。

保留性资产9万一年收益为4500元,所以主动性资产1万最大可亏损45%,如果1万收益55%也就是5500元,收益10%的目标净达到。

分配2:保留性资产8万,主动性资产2万。

保留性资产8万一年收益为4000元,所以主动性资产2万最大可亏损20%,如果2万收益30%也就是6000元,收益10%的目标净达到。

股票亏损45%比较少见,亏损20%比较常见。可见保本的方法要求主动性资产占比要较小,但分配1一般年收益还是正的,是比较可选的。

增加主动性资产的方法:

1.增加投资总量,也意味着要更多资金时间成本做筹码。

2.增加保留性资产收益,从而增加主动性资产占比。

投资股票一定不能贪婪和后悔,达到最大亏损要马上撤出资金,如果本金亏损可能会影响操作产生更大的亏损。

撤出资金也意味着这一年不能再入市了,如果不想撤出就要做好亏损本金的心理准备。

所以在选择股票时要坚持价值投资,根据当前基本面配制“防守型股票”、“进攻型股票”和“投机型股票”的比例。这样总体的股票资金就不会出现意外的巨大亏损,每年投资总收益为正是投资长跑赢利的保证。

随着经验和时间的积累,股票总会带给我们可观的收益,当用股票产生的收益投资股票时可承受了风险增大了,收益也会增大。

最不济每年用9万存银行1万买股票,保本前提下所有收益买些好股票不要动,看看10年后10万会变成多少?

千万记住,最大亏损达到了要退出,不要再看股市,明年再来。

防守型股票

涨幅大于大盘,跌幅小于大盘,短期波动比较小;

业绩稳定,ROE高,一般为大盘股。

所以熊市中多些可以减小资金波动。

进攻型股票

业绩稳定,ROE在5%-15%,有预期,有概念,价格没有偏离价值。

一但被炒作将有可观收益,风险收益主要体现在这种股票的配比。

投机型股票

有预期,有概念,ROE在5%以下。

这类股票纯属垃圾,但在炒作空间可能很大,因为只有这类股票市净率到了100,市盈率破了1000,价格还不是很高。

炒作与股票

在中国股价是影响投资的很重要的一项因素。

炒作将使价格远远高于其价值,但中国股市价格有个天花板,50元以上就是很高了,高股价炒作没有意义在于没有散户会接盘,所以炒作会选择价格低的股票。

ROE是价值的主因素,净资产是次因素,两个都不高价值才不会高,才有炒作的空间。

后面将专门写一篇相关的文章来说明这一点。