P2p监管细则详解一（附案例）

P2p监管细则详解一（附案例）

对于p2p而言，保证资金安全正确的流向极为重要，资金池是最近极其敏感的一个词，纵观以往的各色跑路平台不难看出多多少少都有资金池的阴影。此前行业监管政策尚未出台、进入门槛相对较低，众多的P2P平台都有高速增长，近期，p2p出了监管细则，问题平台减少，行业即将步入正轨，行业将面临洗牌，监管具体如下：

P2P平台禁止行为之一：直接或间接接受、归集出借人的资金

简单来说就是不能设立资金池，平台只能是个信息中介，不得触碰投资者的资金。现下保证资金安全的方式有三种，分别是银行存管，四方联合存管，第三方支付托管，三者各有优势劣势

1）银行存管是一种有效安全的方式，银监会和央行对网贷平台的资金流向的实质监管较直接方便，对整体的资金把握更清楚；同时银行有着多年被银监会监管的经验，与第三方支付托管相比，其监管流程和监管经验对保障用户资金安全来说更安全可靠，但目前国内绝大多数P2P平台资金都未实现银行托管，因为银行存管对于企业资质平台实力的要求较高，并且银行对小额交易缺乏兴趣，据了解目前仅有少数几家P2P平台与银行有存管协议

优势分析：以银行级的安全系统确保资金的安全正确流向

劣势分析：门槛较高，对于中小型平台以及创业平台来讲不太适用。

案例平台：人人贷（民生银行），宜信（广发银行）

2）四方联合存管的模式是“平台+第三方支付+银行，其中平台是中介，银行负责资金账户管理，资金存放，资金调拨等一系列工作。第三方机构提供技术方面的服务（第三方支付公司与银行达成协议，免去银行开发对接系统的麻烦，可以让用户享受更快捷的支付体验），但四方联合存管的所需要支付的费用较高，且可能面临一定的政策风险。

优势：在业务合规透明的情况下就能接入，降低了接入门槛，可以有效促进行业中小平台的发展

劣势：在现在政策不太明朗的情况下可能会面临一定的政策风险，银行与第三方支付双重收费会一定程度上加重平台负担。

案例：暂无，据了解各大第三方支付公司正在与银行积极开发四方联合存管系统

3）最后是第三方支付托管，这是目前最普遍的一种，只需用户实名认证注册账号就可以托管，第三方支付完全控制资金流向并且审核借款人的信息，平台作为中介。适合大多数中小平台，目前第三方支付有汇付天下，汇朝，新浪支付，易宝，宝付等，但是第三方祝贪托管门槛较低，所以缺乏一定的公信力，并且还可能有伪托管的情况，虽然与第三方支付签订了协议，但是实际上平台还是涉及资金池。在这里我需要解释一个大多数投资人都容易搞混的误区，拥有第三方支付不等于资金托管。

优势：门槛低，费率相对较低

劣势：以第三方支付的虚拟账户进行资金岔薪哄调拨，一定程度上不能有效避免资金挪用的情况，栗施并且在政策调整期结束后面临极其大的政策风险。

案例平台：融商贷和付小宝

两者都是做车抵的平台，第三方支付均是易宝