什么是流动性风险管理

什么是流动性风险管理

什么是流动性风险管理？

   流动性风险管理是通过对流动性进行定性和定量分析，从资产、负债和表外业务等方面对流动性进行综合管理。企业应避免经营活动中某一特定时期的兑付风险过分集中和资金流量缺口过大，同时必须考虑自身财务状况恶化时，被交易对手要求提前终止安排或提高信用安排时所需要的融资来源。

什么是市场风险对冲？

企业通过金融衍生品等金融工具在一定程度上实现对冲市场风险的目的，当原风险敞口出现亏损时，新风险敞口能够盈利，并且尽量使盈利能够抵补全部亏损。

  利用衍生产品对冲市场风险具有明显优势，如构造方式多种多样、交易灵活便捷等，但通常无法消除全部市场风险，而且可能会产生新的风险，如交易对手信用风险。因此，进行风险对冲需正确认识和理解各种金融衍生品的风险特征，掌控复杂的对冲机制。

汇率制度主要有哪些？

  汇率制度又称汇率安排(Exchange Rate Arrangement)：是指各国或国际社会对于确定、维持、调整与管理汇率的原则、方法、方式和机构等所作出的系统规定。通常来讲，汇率制度主要有四种：自由浮动汇率制度、有管理的浮动汇率制度、目标区间管理和固定汇率制度。

什么是汇率？

   汇率是国际贸易中最重要的调节杠杆，是一国货币兑换另一国货币的比率，是以一种货币表示另一种货币的价格。由于世界各国货币的名称不同，币值不一，所以一国货币对其他国家的货币要规定一个兑换率，即汇率。从短期来看，一国的汇率由对该国货币兑换外币的需求和供给所决定。外国人购买本国商品、在本国投资以及利用本国货币进行投机会影响本国货币的需求。本国居民想购买外国产品、向外国投资以及外汇投机影响本国货币供给。在长期中，影响汇率的主要因素主要有：相对价格水平、关税和限额、对本国商品相对于外国商品的偏好以及生产率。

什么是采购经理指数？

采购经理指数（PMI）是根据企业采购与供应经理的问卷调查数据而编制的月度公布的指数，反映了经济发展或衰退的趋势。采购经理指数（PMI）是综合性的经济监测指标体系，分为制造业PMI、服务业PMI，也有一些国家建立了建筑业PMI。PMI指数50为荣枯分水线。当PMI大于50时，说明经济在发展，当PMI小于50时，说明经济在衰退。

什么是居民消费价格指数？

   居民消费价格指数是一个反映居民家庭一般所购买的消费商品及服务的价格水平变动情况的宏观经济指标。它是度量一组代表性消费商品及服务项目的价格水平随时间而变动的相对数。CPI是居民消费价格指数的简称。一般来说，CPI的高低直接影响着国家的宏观经济调控措施的出台与力度，如央行是否调息、是否调整存款准备金率等。同时，CPI的高低也间接影响资本市场（如股票市场）的变化。

什么是通货膨胀率？

通货膨胀率是货币超发部分与实际需要的货币量之比，用以反映通货膨胀、货币贬值的程度。

β系数主要应用于哪几个方面？

   （1）证券的选择；（2）风险控制；（3）投资组合绩效评价。

什么是β系数？

  （1）β系数反映证券或证券组合对市场组合方差的贡献率；（2）β系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性；（3）β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数。