偿债备付率的公式

偿债备付率的公式

公式：

文字说明：偿债备付率(DSCR)=可用于还本付息的现金流/还本付息的金额，式中可用于还本付息的资金——包括可用于还款的折旧和摊销、成本中列支的利息费用、可用于还款的利润等。

式中 EBITDA——息税前利润加折旧和摊销；

Tax———企业所得税；

PD——应还本付息的金额，包括当期应还贷款本金额及计入总成本费用的全部利息。融资租赁费用可视同借款偿还；运营期内的短期借款本息也应纳入计算。

扩展资料

通常情况下偿债备付率大于1，代表可以还本付息的金额已经高过于银行还本付息的金额，可以顺利实现还本付息。

如果偿债备付率小于1的话代表可用于还本付息的现金流小于银行还本付息的金额，不能还本付息，所以基本上偿债备付率这一指标基本上的用法是看它是否大于1。

拆解偿债备付率的公式：

1、步奏一：拆解还款

可用于还本付息的现金流=经营活动的现金流-企业所得税

2、步奏二：拆解经营

经营活动的现金流=息税前利润+折旧摊销

3、步奏三：拆解利润

息税前利润=利润+利息

参考资料来源：百度百科-偿债备付率